شرح خدمات تخصصی در ارزش‌گذاری دارایی‌های نامشهود
خدمات «ارزش‌کاو» در دو سطح ارائه می‌شود: پشتیبانی با دامنه‌ی محدود و پشتیبانی جامع. شرح دقیق خدمات هر پرونده، پس از بررسی اولیه پرونده و در قالب یک پیشنهاد خدمت (Service Proposal) به منظور تصمیم‌گیری متقاضی، تهیه و ارائه می‌شود.
پشتیبانی تخصصی با دامنه و محدوده‌ی مشخص
مناسب پرونده‌هایی که کارشناس ارزیاب برای یک یا چند بخش محدود از فرآیند ارزش‌گذاری به پشتیبانی تخصصی نیاز دارد. دامنه خدمت می‌تواند حسب موضوع پرونده شامل خدماتی مانند موارد زیر باشد:
- بررسی و اجرای یک روش مشخص ارزش‌گذاری، مانند جریان‌های نقدی تنزیل شده (DCF)، رهایی از حق امتیاز (Relief-from-Royalty)، روش عایدات مازاد (Excess Earnings Method)، روش Greenfield یا روش‌های مبتنی بر هزینه‌ی جایگزینی/بازتولید (Replacement/Reproduction)
- بررسی مفروضات کلیدی ارزش‌گذاری، از جمله عمر اقتصادی، نرخ رشد، نرخ تنزیل، Terminal Value، و سایر پارامترهای مؤثر بر نتیجه
- بررسی روش انتخاب‌شده توسط خود کارشناس ارزیاب، از نظر تناسب با ماهیت دارایی، هدف ارزش‌گذاری و اطلاعات در دسترس
در این سطح، دامنه خدمت محدود و مشخص است، اما همان بخش با عمق حرفه‌ای لازم، مستندات قابل اتکا و با رعایت الزامات روش‌شناختی مرتبط انجام می‌شود.
پشتیبانی جامع
مناسب پرونده‌هایی که کارشناس ارزیاب مایل است کل مسیر تخصصی ارزش‌گذاری، از بررسی اولیه، تحلیل، محاسبات تا آماده‌سازی بخش‌های تخصصی گزارش، به‌صورت یکپارچه پشتیبانی شود.
- بررسی مأموریت ارزش‌گذاری و حوزه تخصصی پرونده
- شناسایی دارایی‌ها، حقوق، قراردادها یا موضوعات فنی مؤثر بر ارزش‌گذاری و تفکیک اقلامی که نیازمند بررسی مستقل هستند
- بررسی اینکه موضوع ارزش‌گذاری از منظر اقتصادی و حقوقی چه ماهیتی دارد و آیا باید به‌صورت یک دارایی مستقل، بخشی از ارزش کسب‌وکار، سرقفلی (Goodwill) یا در قالب دیگری بررسی شود
- انتخاب و ترکیب رویکردها و روش‌های مناسب ارزش‌گذاری با توجه به ماهیت دارایی، هدف ارزش‌گذاری و کیفیت اطلاعات موجود
- طراحی فرم‌ها و پرسشنامه‌های موردنیاز و مدیریت مرحله‌ای دریافت اطلاعات از کارفرما
- بررسی داده‌های ناقص، متناقض یا غیرقابل اتکا و مشخص‌کردن اطلاعات تکمیلی موردنیاز
- بررسی و اعتبارسنجی اطلاعات تاریخی، پیش‌بینی‌ها، جریان‌های نقدی و ... و ارزیابی سازگاری آنها با عملکرد گذشته، شرایط بازار و مفروضات اصلی
- تحلیل حساسیت برای مفروضات یا پارامترهای اثرگذار بر ارزش نهایی
- اجرای کامل مدل‌ها و محاسبات ارزش‌گذاری، از جمله جریان‌های نقدی تنزیل شده (DCF)، رهایی از حق امتیاز (Relief-from-Royalty)، روش عایدات مازاد (Excess Earnings Method)، روش Greenfield یا روش‌های مبتنی بر هزینه‌ی جایگزینی/بازتولید (Replacement/Reproduction) یا سایر روش‌های قابل اعمال حسب مورد
- تعیین و مستندسازی پارامترهایی مانند نرخ تنزیل، نرخ رشد دائم، عمر مفید اقتصادی و Terminal Value در موارد مرتبط
- استفاده از داده‌های بازار، معاملات مشابه، ضرایب (Multiples)، Benchmarks و سایر منابع قابل اتکا در صورت نیاز
- در پرونده‌های دارای چند دارایی نامشهود، بررسی هم‌پوشانی منافع اقتصادی و جلوگیری از دوباره‌شماری (Double Counting)
- کنترل متقاطع نتایج حاصل از روش‌های مختلف و بررسی سازگاری نتیجه نهایی با شواهد پرونده
- ثبت و مستندسازی مفروضات، منابع، محدودیت‌ها و مبانی اصلی تحلیل
- تهیه پیش‌نویس کامل بخش‌های تخصصی، تحلیلی و محاسباتی گزارش ارزش‌گذاری
- انجام اصلاحات متعارف پس از بررسی و اعلام نظر متقاضی
در این سطح، پشتیبانی به یک متد یا مسئله منفرد محدود نیست و کل مسیر تخصصی پرونده، از طراحی فرآیند بررسی و دریافت اطلاعات تا تحلیل، محاسبات، کنترل نتایج و مستندسازی و تهیه گزارش نهایی، به‌صورت منسجم پشتیبانی می‌شود.
در موضوعات ارزش‌گذاری، بررسی‌ها حسب مورد با اتکا به استانداردهای بین‌المللی به ویژه International Valuation Standards (IVS)، رویکردهای پذیرفته‌شده ارزش‌گذاری شامل رویکردهای مبتنی بر درآمد، مبتنی بر بازار و مبتنی بر هزینه و همچنین قوانین، مقررات و مراجع معتبر داخلی انجام می‌شوند.